이 공연의 줄거리는 아일랜드 켈트 족 전설 중 그 힘과 정열을 다룬 이야기로서 지금의 세계가 시작되기도 전, 신들이 존재하고 왕 중에서도 가장 높은 왕들과 여전사들이 살았던 나라에, 왕의 자식에 대한 사랑이 남달랐던 나머지 그 사랑 때문에 자식들이 900년 동안 묶인 끔찍한 저주에 걸린 이야기를 토대로 구성 되었다.

디에 다난(De Danann) 족의 왕인 리에(Lir)의 아내가 죽자 그는 처제 이페(Aoife)를 아내로 다시 맞아 들였으나 4명의 공주들에 대한 왕의 사랑이 지극하자 이페는 질투심에 못 이겨 끔찍한 복수를 할 계략을 꾸미게 된다. 왕 리에는 절대 권력의 상징인 마법의 빛 검으로 공주들을 보호하였으며, 그 검을 물려 받는 자는 절대적인 권력을 갖게 되어 있었다.

이 검의 힘이 탐난 마녀 이페는 리에로부터 검을 빼낼 수 있는 날을 기다리고 또 기다렸다. 그리고 마침내 그 검을 훔쳐 손에 넣자 4명의 공주들을 백조로 만들고는 영원히 물 위에서만 살아가도록 저주를 내렸다. 모든 힘을 잃어 버린 왕 리에는 검 없이는 격랑이 이는 바다에서 공주들을 구해낼 수 없었고 그의 마술적인 힘은 발휘할 수 없었다.

이 당시에 디에 다난족이 아일랜드를 통치하고 있었으며, 마법의 힘을 가지고 있으나 밀리시언스(Milesians)로 불리는 침입자들에게 자신들의 땅을 빼앗길 위기에 처하였다. 이 밀리시언스는 자신들의 새로운 운명의 땅을 찾아 나선 중에 이 투아 디에 다난(Tuatha DeDanann)족을 장악하여 아일랜드(Erin)의 고대 켈트 왕조를 세웠다.

리에 왕의 불행을 지켜 본 침입자 밀리시언스들은 리에의 공주들을 찾아 젊음의 땅으로 데려오도록 하는 일과 마녀 이페 왕비를 영원히 추방하도록 도와 주려 노력했다. 하지만, 이는 마법의 빛 검이 있어야만 가능하기에 먼저 다시 빼앗는 것이 급선무였다.

이때 밀리시언스의 한 공주가 이페의 신하와 사랑에 빠져 이 스토리는 드라마틱하게 바뀌게 된다.
그러나 밀리시언스의 공주는 자신과 결혼한 신하가 깊이 간직하고 있는 놀랄 만한 비밀은 전혀 눈치채지 못하고 있었는데...