프로듀서 : 이종덕

연출 : 이종훈

대본 : 홍창수 (원작-셰익스피어)

작사 : 홍창수

작곡 : 홍동기,계성원,강상구

음악감독 : 김봉환

안무 : 서병구

무대디자인 : 권용만

조명디자인 : 김영학

의상디자인 : 정경희

음향디자인 : 최승철

분장디자인 : 김유선

무대감독 : 박승원

기술감독 : 김영수

컴퍼니매니저 : 윌리엄 셰익스피어

사랑하는 연인 수경과 문창.
그러나 부모의 반대와 수경을 짝사랑하는 미흘의 방해로 칠월 칠석날까지 부모의 뜻대로 미흘과 결혼하는 것과 평생 비구니로 사는 것 중 하나를 택하라는 군주의명을 받게 된다.
결국 두 사람은 진정한 사랑을 가로막는 관습을 거부하고 도깨비 숲으로 도망을 결심한다.
미흘은 수경을 사랑해 그 뒤를 쫓아가고 미흘을 사랑하는 혹향 역시 숲으로 따라간다.
한편, 마을 광대들은 군주의 혼례식 때 공연할 탈춤 연습을 위해 숲으로 향하는데...

평온했던 숲 속의 도깨비 나라 대왕과 여왕은 서로에 대한 오해로 크게 싸우게 되고 숲 속의 샘물은 대왕과 여왕의 저주로 이 물을 마시는 사람들로 하여금 사랑의 대상이 계속 바뀌게 되는 주문에 걸리게 된다. 샘물을 마신 미흘과 문창, 옥향으로 인해 4명의 연인들은 엉뚱한 사랑 관계로 뒤바뀌는 혼란을 겪게 되고...
도깨비 대왕의 마법에 걸린 도깨비 여왕은 멧돼지와 우스꽝스런 사랑 놀음을 벌인다.

숲 속에서는 마을 광대들이 군주의 혼례식 때 공연할 탈춤을 연습하고 있다. 처용과 그의 아내, 역신과의 대립을 춤으로 만들어 연습을 하던 마을 광대들은 어느새 자신들을 도깨비로 착각하고 진짜 도깨비와 내기를 벌여 이기는 소동을 펼친다.

주문이 걸린 샘물 때문에 사랑의 혼란을 겪게 된 연인들은 수경의 지혜로 샘물을 알게 되고 숲의 심각한 사태를 알게 된 도깨비 대왕과 여왕의 화해로 대혼란은 끝나게 된다.